学院（2026-03-11）：相关性 Regime 与分散化

定义

压力下跨资产相关性上升（相关性尖峰），平稳期分散。相关性趋近 1 时分散化失效。

解读

监控相关性簇（利率-外汇-股市）；资产同向时限制敞口。通过滚动相关与 PCA 做 regime 识别。

参考：https://www.reuters.com/markets/

不构成投资建议，仅供信息参考。来源：CNBC。