· AQT Research· Sources: CNBC
框架
| 模块 | 指标 | 作用 |
|---|---|---|
| 利率 | 2Y/10Y、TIPS、联邦基金期货 | 贴现率；跨资产估值 |
| 外汇 | DXY、JPY、套息篮子 | 风险传导 |
| 股市 | 轮动、宽度、VIX | 仓位与情绪 |
| 信用 | 高收益利差、资金 | 尾部风险与流动性 |
今日证据
要闻与利率与通胀主题一致；结合框架指标交叉验证后再下结论。
- Trump says 'I'll remember' companies that don’t seek tariff refunds (CNBC)
- Trump tells CNBC he expects U.S. to make ‘great deal’ with Iran (CNBC)
- UPS and FedEx have begun filing for some tariff refunds (CNBC)
- Trump surprised by stock market comeback amid Iran conflict, thought Dow would be down 20% (CNBC)
结论
- 识别 regime 转换候选（波动突破、利率重定价、外汇压力）。
- 跨资产验证（利率→外汇→股市/信用）。
- 按波动率定敞口；对相关簇设上限。
- 通过交易后归因复盘。
不构成投资建议，仅供信息参考。来源：CNBC。