· AQT Research· Sources: CNBC
框架
| 模块 | 指标 | 作用 |
|---|---|---|
| 利率 | 2Y/10Y、TIPS、联邦基金期货 | 贴现率；跨资产估值 |
| 外汇 | DXY、JPY、套息篮子 | 风险传导 |
| 股市 | 轮动、宽度、VIX | 仓位与情绪 |
| 信用 | 高收益利差、资金 | 尾部风险与流动性 |
今日证据
要闻与利率与通胀主题一致；结合框架指标交叉验证后再下结论。
- SoftBank sinks 12% as Asia tech rout tracks declines in the U.S. (CNBC)
- UN agency pauses Hormuz ship evacuation plan after first vessel attack under peace deal (CNBC)
- ON Semiconductor strikes $7 billion deal for Synaptics in physical AI push (CNBC)
- Iran behind attack on cargo vessel near Oman in Strait of Hormuz, U.S. official tells MS NOW (CNBC)
结论
- 识别 regime 转换候选（波动突破、利率重定价、外汇压力）。
- 跨资产验证（利率→外汇→股市/信用）。
- 按波动率定敞口；对相关簇设上限。
- 通过交易后归因复盘。
不构成投资建议，仅供信息参考。来源：CNBC。